第一，由于我国证券市场处在发展阶段，政策法规也处在一个不断完善的过程，而这必然会影响我国政策的一致性和连贯性，使得我国的证券公司面临政策风险：第二，我国证券公司资产结构不太合理，自营比例也较高，甚至有相当比例的资产投向房地产以及违规拆借，而我国证券公司筹资渠道不畅，筹资能力弱，而临着很大的流动性风险；第三，由于证券市场处在发展初期，法制建设滞后，对证券公司违法违规经营的监管力度不够，存在着较大的法律风险；第四，我同证券公司同外国证券公司相比，经营规模太小，资产集中度不高，行业集中度低，没有形成规模效应，赢利能力不强，同时业务和利润又过于集中，业务风险的集中度较高。